Волк отдыхает на лугу неподалёку от деревни. Вблизи него приземляется самолёт, в который забегают Зверята-парашютисты, среди которых оказывается Заяц. Волк следует за ним. После подъёма самолёта на высоту хищник по примеру Зайца выпрыгивает наружу. Осознав отсутствие парашюта, Волк приходит в ужас, однако приземление на курятник с соломенной крышей смягчает падение.
В деревне Волк продолжает попытки поймать Зайца: поджидает его в колодце; гонится за ним на угнанном комбайне; ловит удочкой. Однако всё заканчивается неудачами и курьёзами: Заяц отпускает ручку во́рота, и поднятый с ведром Волк падает обратно в колодец; попадает в комбайн и выходит оттуда упакованным; нечаянно зацепляет крючком удочки свои штаны, а после рывка — теряет их. Чтобы не оставаться полуголым, Волк надевает на себя лохмотья стоящего неподалёку огородного пугала.
Заяц садится на поезд из деревни. Волк заходит следом и, подкравшись к добыче сзади, закрывает ей глаза. Чтобы узнать, кто это, Заяц со смехом ощупывает лицо хищника и, коснувшись его зубов, с криком понимает и, выбравшись, убегает. Добежав до последнего вагона, он прячется. Думая, что Заяц находится за дверью, Волк вышибает её и падает на железную дорогу. Бросая вслед уезжающему поезду консервную банку, хищник кричит прощающемуся с ним Зайцу: «Ну, погоди!».