Барон получает письмо от своего маленького друга, в котором тот жалуется на свою бабушку, заставляющую его заниматься уроками. Согласно письму, это настолько угнетает друга барона, что, когда он вырастет, обязательно станет пиратом, потому что «пиратов все боятся и они, что хотят, то и делают». С последним утверждением Мюнхаузен не соглашается и вспоминает историю, случившуюся с ним в море: плавая по океану на корабле, барон попадает в шторм. Девятый вал подбрасывает корабль до самой луны, задев которую судно разрушается, и Мюнхаузен падает вместе с обломками назад на Землю. К этому времени шторм кончается, и Мюнхаузен прибывает на крошечный необитаемый остров. Мюнхаузен видит на горизонте корабль и привлекает к себе внимание, но тут же жалеет об этом, разглядев пиратов.
Всё же барон собирается с мужеством и заявляет, что не намерен сдаваться, а рассерженные пираты открывают огонь из пушки. Одно ядро барон отбивает назад на корабль, лишая врагов пиратского флага, а другим пираты попадают в «остров», который оказывается спиной гигантской рыбы. Пираты пытаются уплыть прочь, но рыба проглатывает их корабль, а отважный Мюнхаузен, в свою очередь, укрощает её. В ответ на мольбы пиратов, раскаяние в том, что в детстве они не слушались бабушку, и обещание перестать грабить и топить корабли, Мюнхаузен выпускает их из брюха рыбы.